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歐美PS生產(chǎn)商整合速度加快
????????面對替代威脅和回收機遇
????????由于來自聚丙烯(PP)和聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)等其他樹脂的替代、可持續(xù)發(fā)展倡議及相關(guān)立法、來自消費者的負面看法以及有限的新市場和應(yīng)用,歐美聚苯乙烯(PS)樹脂的市場需求正在大幅縮減。為了保持行業(yè)發(fā)展,歐美PS生產(chǎn)商采取產(chǎn)能整合措施,成功地保持了盈利能力,并開始未來投資。市場人士預(yù)計,PS消費量還會繼續(xù)收縮,該行業(yè)將進行更多的整合重組。
????????PS需求正在萎縮
????????在比較成熟的歐美市場,PS的需求呈現(xiàn)逐步下降的趨勢。對于PS市場走勢,IHS Markit公司歐洲、中東及非洲聚合物執(zhí)行董事Martin Wiesweg分析稱:“PS在食品包裝領(lǐng)域的競爭越來越激烈。三四年前,PET等樹脂開始對PS的終端應(yīng)用進行替代。而作為一種傳統(tǒng)樹脂材料,PS創(chuàng)新性弱,很難在市場競爭中生存下來,PS生產(chǎn)商也采取措施慢慢退出,轉(zhuǎn)向其他市場。”Wiesweg表示,PS近期呈現(xiàn)的一個新終端應(yīng)用是建筑行業(yè)使用的擠塑PS泡沫塑料。
????????IHS Markit數(shù)據(jù)顯示,近20年來,西歐市場PS需求已大幅縮減45%,即從2000年的約300萬噸/年縮減至目前的160萬噸/年。而由于環(huán)保壓力,這一需求下降趨勢不會停止。西歐的PS市場每年以2%~3%縮減,IHS Markit預(yù)計2019年的跌幅為3%,預(yù)計未來還將以此降幅繼續(xù)縮減。
????????PS行業(yè)成功整合
????????在這一市場背景下,自2010年開始,西歐和北美地區(qū)的PS行業(yè)就開始了整合和產(chǎn)能合理化。IHS Markit表示,隨著大規(guī)模整合,西歐和美國關(guān)閉了大量PS工廠,PS行業(yè)也產(chǎn)生了新的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者,四大生產(chǎn)商苯領(lǐng)公司(Styrolution)、道達爾、Trinseo和AmSty合計約占全球PS產(chǎn)能的30%。
????????歐洲PS行業(yè)整合主要通過將PS產(chǎn)能轉(zhuǎn)為其他苯乙烯下游產(chǎn)品實現(xiàn)。近期,苯領(lǐng)公司將位于法國溫格斯的一家高抗沖擊PS廠改造成一家丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)樹脂廠,計劃于2020年初完工;道達爾將于年底前關(guān)閉位于西班牙El Prat de Llobregat的一套PS生產(chǎn)裝置;Versalis公司于2019年第二季度將意大利曼托瓦的一家PS工廠改造為ABS樹脂廠,都是這一趨勢的顯現(xiàn)。IHS Markit表示,2018至2021年間,歐洲將削減約25萬噸/年的PS產(chǎn)能。
????????通過整合,PS行業(yè)已經(jīng)成功實現(xiàn)了保持盈利的主要目標(biāo)。Wiesweg表示:“PS生產(chǎn)商在管控需求下降方面的做法非常明智。一些生產(chǎn)商犧牲部分產(chǎn)能,而維持了負荷率,產(chǎn)生了正的現(xiàn)金利潤率?!?/p>
????????回收PS帶來新機會
????????除PS行業(yè)整合外,由于近期的原料價格波動和國際市場變化,雖然造成了市場波動,但也給PS行業(yè)的現(xiàn)金利潤率帶來一定利好。在2019年,歐美PS行業(yè)的日子還不錯。
????????由于PS產(chǎn)能不斷縮減,PS生產(chǎn)商的定價逐漸轉(zhuǎn)向由苯乙烯單體決定。苯乙烯價格頻繁波動造成了PS價格非常不穩(wěn)定。IHS Markit稱,2019年,歐洲PS價格有所下降,而美國PS原料成本上升,生產(chǎn)商今年仍設(shè)法提高了價格。綜合行業(yè)整合因素,歐美PS行業(yè)在2019年業(yè)績不錯。如Trinseo稱,該公司今年第二季度業(yè)績非常強勁,正是因為其PS業(yè)務(wù)業(yè)績不錯。
????????由于市場表現(xiàn)還不錯,PS行業(yè)在回收PS方面也投入了更多的精力,力圖為PS行業(yè)帶來新的發(fā)展空間。由于PS樹脂具有不適宜進行機械回收的劣勢,促使PS行業(yè)主動開展PS的化學(xué)回收。今年7月份,苯領(lǐng)和Trinseo宣布與Agilyx公司開展合作,在歐洲建立首個商業(yè)化規(guī)模的PS化學(xué)回收設(shè)施。目前,回收PS的幾個中試工廠正在歐洲運營。Wiesweg預(yù)計,在未來三年內(nèi)將有2~3個商業(yè)規(guī)模的化學(xué)回收PS工廠投用,共計產(chǎn)能20萬~30萬噸/年。